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MT5官方版下载:查找股票价值的三种方法

  领先的金融机构和对冲基金经理在进行股票估值时,常常采用高度复杂且精细化的估值方法变体。为了助力交易者更深入地理解这一领域,本文特意提供了一个全面的起点,涵盖了市盈率(P/E Ratio)、市盈率与增长率(PEG Ratio)以及股息折现模型(DDM)这三种核心估值方法。此外,对于希望随时随地进行专业级交易分析的交易者来说,MT5官方版下载是不可或缺的工具之一,它集成了丰富的分析功能和强大的交易系统,能够满足您对精准估值和高效交易的需求。

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  1. 市盈率

  公司的市盈率或 P/E 比率是评估股票价值最流行的方法之一,因为它易于使用且被投资专业人士广泛采用。

  该比率并不提供内在价值,而是将股票的市盈率与基准或同一行业的其他公司进行比较,以确定股票是否相对被高估或低估。

  市盈率是通过将股票每股价格除以每股收益来计算的。

  2. PEG 比率

  如果将市盈率再进一步,交易员就能在考虑每股收益 (EPS) 增长率时很好地了解股票的价值。这更为现实,因为收益很少是静态的,因此,将 EPS 增长添加到组合中可以创建一个更具动态性的股票估值公式。

  使用的收益数字可以是历史数据以提供“过去 PEG”,也可以是预测数据以提供“未来 PEG”。

  3. 股息折现模型(DDM)

  股息折现模型与之前的股票估值方法类似,因为它考虑了未来向股东支付的股息(收益)。然而,DDM 模型着眼于未来股息,并对其进行折现,以确定这些股息在今天的价值(也称为现值 (PV))中的价值。

  其背后的原因是,今天的股票价值应该等于股东以股息形式收到的金额,并折算到今天。

  为了简化计算,假设每年支付一次股息。其次,随着业务的增长和通货膨胀的影响,股息逐年增加也是正常的。更高的投入成本转嫁给消费者,反映在收入增加,进而导致股息支付增加。

  显然,使用市盈率和 PEG 比率进行股票估值可能非常简单,而使用 DDM 方法则更为复杂。找到合适的方法后,交易者可以将特定股票的市场价格与计算出的内在/相对价值进行比较,以确定是否存在任何有意义的差异。如果两个数字之间存在差异,交易者可以选择做空高估的股票或做多超卖的股票,在MT5官方版下载平台交易时,始终记住实施合理的风险管理。